Maxime istorice pe piețele financiare internaționale în octombrie
Luna octombrie a înregistrat noi maxime istorice pe bursele globale, datorită reducerii dobânzii de politică monetară de către Rezerva Federală a SUA (Fed) și a entuziasmului pentru inteligența artificială (AI). În Europa, inflația a fost temperată, iar Japonia a atins un nou record bursier. Aurul a depășit pentru prima dată pragul de 4.000 de dolari/uncie, iar Bursa de Valori București (BVB) a marcat, de asemenea, noi maxime istorice.
Bursele internaționale
SUA – entuziasm pentru AI
Indicii bursieri americani au încheiat luna octombrie cu aprecieri de 2,27% pentru S&P 500, 4,7% pentru Nasdaq Composite și 2,51% pentru DJIA. De la începutul anului, creșterile sunt de 16,5% pentru S&P 500, 23% pentru Nasdaq Composite și 12% pentru Dow Jones. 69% dintre companiile din S&P 500 care au raportat rezultatele pentru trimestrul al treilea au depășit așteptările, cel mai ridicat procentaj din ultimii patru ani. Giganții din sectorul tehnologic au înregistrat rezultate solide, iar acțiunile Nvidia, Apple, Alphabet și Amazon.com au atins noi maxime istorice. Nvidia a atins o evaluare de 5 trilioane de dolari, reprezentând 8% din capitalizarea de piață a S&P 500.
În octombrie, Fed a redus dobânda de politică monetară cu 25 de puncte de bază, stabilind intervalul țintă la 3,75-4%. Președintele Fed, Jerome Powell, a menționat că o nouă reducere a dobânzii în decembrie nu este garantată. De asemenea, Trump și Xi Jinping au convenit asupra unui acord comercial pe un an, incluzând reducerea tarifelor SUA.
Europa – evoluție pozitivă moderată
Piețele europene au înregistrat o evoluție pozitivă moderată, cu indicele european STOXX 600 crescând cu 2,46%. În Franța, CAC 40 a crescut cu 2,85%, iar în Germania, DAX a rămas aproape neschimbat. Banca Centrală Europeană (BCE) a menținut dobânda cheie la 2% pentru a treia ședință consecutivă. PIB-ul zonei euro a crescut cu 0,2% în trimestrul al treilea, iar inflația a scăzut la 2,1% în octombrie.
UE a anunțat creșterea tarifelor la importurile de oțel, ceea ce a stârnit îngrijorări în Marea Britanie. În Franța, prim-ministrul Sébastien Lecornu a demisionat, iar inflația a crescut ușor sub așteptări. În Marea Britanie, vânzările cu amănuntul au crescut cu 0,5% în septembrie, iar inflația a rămas la 3,8%.
Asia – record pentru Nikkei 225
Indicele Nikkei 225 a crescut cu 16,64%, atingând un nou nivel record, susținut de așteptările unei politici fiscale expansioniste. În contrast, indicele Hang Seng din Hong Kong a scăzut cu 3,53%. Activitatea manufacturieră a Chinei a scăzut, iar indicele PMI a coborât la 49. Economia Chinei a crescut cu 4,8% în perioada iulie-septembrie 2023.
Bitcoin – în teritoriu negativ pentru prima dată după 2018
Bitcoin a încheiat luna octombrie pe minus pentru prima dată din 2018, înregistrând o scădere de aproape 4%. Prețul a fluctuat între 103.500 și 126.272 de dolari, iar corecția a fost provocată de incertitudini și de anunțurile comerciale ale lui Trump. Analiștii avertizează asupra riscurilor de corecție pe piețele de acțiuni.
Aur – peste pragul de 4.000 de dolari/uncie
Aurul a atins un maxim de 4.381 dolari/uncie pe 20 octombrie, marcând o creștere de 12,9% față de începutul lunii. La finalul lunii, prețul s-a stabilizat în jurul valorii de 4.000 de dolari/uncie. De asemenea, alte metale prețioase au avut evoluții impresionante, argintul crescând cu 69,4% de la începutul anului.
Petrol – volatilitate ridicată
Prețul țițeiului a înregistrat o volatilitate crescută, coborând până la 60 de dolari/baril. Cotațiile au fluctuat între 61 și 66,3 dolari/baril, iar luna s-a încheiat cu o scădere de 2,9%. Declinele prețului au fost legate de îngrijorări privind supraproducția OPEC+ și cererea slabă.
BVB – plus de 5,5% pentru BET
Indicele BET de la BVB a crescut cu 5,51%, iar BET-NG a trecut de 1.700 de puncte. Companii precum Electrica (+23%), Transelectrica (+23%) și Romgaz (+12%) au înregistrat creșteri semnificative. De asemenea, s-au derulat oferte publice inițiale, inclusiv IPO-ul Grup EM și Cris-Tim Family Holding.
Perspective
În luna noiembrie, raportările financiare continuă pe bursele internaționale, iar evenimente importante includ ședința de politică monetară a Băncii Angliei și summitul G20. Economia europeană intră într-o fază de stabilizare, iar în Asia, exporturile rămân sub presiune. Analiștii prevăd un posibil „Santa Rally” în decembrie pentru Bitcoin, iar perspectivele pentru aur rămân pozitive.
Impactul creșterii prețurilor activelor și al stabilizării piețelor financiare poate influența deciziile de investiție și strategia economică globală în lunile următoare.
