Entuziasmul investitorilor români pentru inteligența artificială
Atenția investitorilor din România a fost, în luna precedentă, aliniată cu entuziasmul global față de inteligența artificială și producătorii de cipuri, propulsând compania Advanced Micro Devices (AMD) pe primul loc în topul celor mai cumpărate acțiuni de către români. De la începutul anului, acțiunile AMD au înregistrat un avans de peste 90%, depășind aproape de trei ori câștigurile înregistrate de indicele PHLX Semiconductor Sector, care a crescut cu 32,85% în aceeași perioadă.
Performanța bursieră și competiția cu Intel
Acest optimism a transformat un interes inițial discret într-un entuziasm deplin, acțiunile AMD ajungând în prim-planul știrilor de pe Wall Street și pe forumurile de investiții precum Reddit. Creșterea spectaculoasă a generat întrebări despre natura acestei evoluții: este o creștere speculativă sau un semnal al unei schimbări majore în echilibrul puterii tehnologice? AMD a câștigat teren pe piața de procesoare pentru gaming, conform sondajului Steam Hardware Survey din septembrie, ajungând la o cotă de 41,31%, în timp ce cota Intel a scăzut la 58,61%.
Acordul cu OpenAI și impactul asupra acțiunilor AMD
Un moment crucial a fost anunțul unui acord multianual între AMD și OpenAI pentru furnizarea a 6 gigawați de cipuri AI. Acordul include o opțiune pentru OpenAI de a achiziționa aproximativ 10% din acțiunile AMD la un preț simbolic, ceea ce ar putea genera venituri de zeci de miliarde de dolari. Acest eveniment a dus la o creștere a acțiunilor AMD cu 30-34% într-o singură zi, cea mai mare din ultimul deceniu.
Previziuni și provocări pe termen scurt
Previziunile de venituri pentru al treilea trimestru sunt estimate la 8,7 miliarde de dolari, mai puternice decât se aștepta, datorită cererii pentru infrastructura AI. Totuși, există provocări, inclusiv o marjă operațională sub media sectorului, o cheltuială de 800 de milioane de dolari pentru stocuri în T2 și incertitudini geopolitice care afectează piața.
Creșterea generală a pieței semiconductorilor
Creșterea AMD face parte dintr-o expansiune mai amplă a pieței semiconductorilor, accelerată de AI. Cererea globală pentru cipuri AI este în creștere, analiștii prognozând o expansiune anuală de peste 30% până în 2030. AMD se află pe locul al treilea printre cei mai mari producători de semiconductori după valoarea de piață, rivalizând cu Nvidia și Intel.
Riscurile și oportunitățile viitoare
Tensiunile comerciale dintre SUA și China introduc volatilitate, iar restricțiile impuse de SUA obligă AMD să obțină licențe pentru a vinde cipuri către China. De asemenea, AMD riscă o pierdere anuală estimată de 1,5 miliarde de dolari din cauza acestor restricții. Totuși, subvențiile guvernamentale din SUA și Europa vizează creșterea capacității de producție, beneficiind partenerii de producție ai AMD.
Concluzie
Traiectoria AMD este marcată de oportunități semnificative, dar și de riscuri ridicate. Succesul pe termen lung va depinde de capacitatea companiei de a transforma acordurile strategice în rezultate concrete, consolidându-și astfel poziția în era inteligenței artificiale.
