Creșterea asigurărilor unit-linked în 2025
Asigurările unit-linked, produse cu componentă investițională, au înregistrat o creștere de 41% față de anul anterior, conform datelor Autorității de Supraveghere Financiară (ASF). Această creștere este semnificativă, având în vedere că întreaga piață a asigurărilor de viață a crescut cu 21%, în timp ce asigurările RCA au avut o creștere mai modestă. Specialiștii cred că randamentele substanțiale obținute din aceste produse, în special prin dobânzile plătite de stat pentru împrumuturi, au contribuit la această expansiune.
Caracteristicile asigurărilor unit-linked
Asigurările unit-linked sunt produse complexe care combină asigurarea de viață cu investiția. O parte din prima plătită de client este direcționată către asigurare, iar restul este investit în diverse active, în principal obligațiuni și depozite bancare. Există și variante cu un nivel mai ridicat de risc, legate de acțiuni listate. Aceste produse oferă avantajul răscumpărării după 6 luni-1 an, spre deosebire de polițele de viață tradiționale, care permit răscumpărarea doar după 3-5 ani.
Diversificarea produselor și riscurile asociate
Clienții pot alege între planuri riscante, cu o pondere de 25-30% în acțiuni, sau produse mai conservatoare, bazate pe titluri de stat. Spre deosebire de asigurările de viață simple, contractele unit-linked nu garantează o sumă specifică la finalul contractului, valoarea acestora depinzând de evoluția investițiilor. Randamentele obținute sunt comparabile cu cele ale fondurilor de pensii, care au înregistrat câștiguri substanțiale de-a lungul timpului.
Performanța pieței asigurărilor în primul semestru din 2025
Piața asigurărilor generale a reprezentat 79% din totalul pieței, cu o creștere de 6%. Asigurările auto, atât RCA, cât și CASCO, au generat un volum de 7 miliarde de lei, RCA având o contribuție de 5,2 miliarde de lei, în creștere cu 10%. Asigurările de sănătate au depășit 680 de milioane de lei, iar segmentul asigurărilor de viață a avansat cu 21%, datorită produselor unit-linked, care constituie o treime din subscrierile de viață.
Indemnizații și rezultate financiare
În primele șase luni ale anului, piața a plătit indemnizații brute totale de 5,8 miliarde de lei, cu o creștere de 16% față de anul anterior. Asigurările generale au generat cea mai mare parte a acestor plăți, cu un rezultat tehnic brut al pieței de 809 milioane de lei. Rata SCR era de 164%, iar rezervele tehnice au ajuns la 24 de miliarde de lei, cu investiții totale de 34,6 miliarde de lei, majoritatea fiind orientate către obligațiuni guvernamentale.
Rolul canalelor de distribuție
Brokerii au intermediat 68% din primele brute subscrise, cu un grad de intermediere de 82% la asigurările generale și 13% la asigurările de viață. Evoluțiile din primul semestru confirmă stabilitatea pieței, cu o creștere echilibrată și o contribuție semnificativă din partea tuturor segmentelor majore. Diversificarea continuă să fie motorul pieței, asigurările auto susținând baza, iar asigurările de viață aduc un dinamism esențial.
Concluzie
Creșterea asigurărilor unit-linked și a segmentului de asigurări de viață în 2025 reflectă o dinamică pozitivă a pieței, cu implicații semnificative pentru investițiile individuale și pentru stabilitatea financiară a consumatorilor români.
