Acțiune colectivă împotriva FNZ
Înaltul Tribunal din Noua Zeelandă a stabilit prima audiere într-o acțiune colectivă în valoare de 4,6 miliarde de dolari, intentată de foști angajați împotriva FNZ Group și a 17 dintre actualii și foștii săi directori.
Contextul cazului
Cazul se concentrează pe angajații FNZ, un unicorn în domeniul tehnologiei financiare, cu o valoare de 20 de miliarde de dolari, care acuză compania și membri individuali ai consiliului de administrație de auto-favorizare prin vânzarea de acțiuni preferențiale și warranturi înapoi către firmele pentru care lucrează, la prețuri subevaluate. Această practică ar fi dus la diluarea participației angajaților cu suma de 4,6 miliarde de dolari.
Acțiunile FNZ și reacția instanței
În august, echipa juridică a FNZ a depus o cerere de interdicție pentru a opri un demers al acționarilor, care se desfășura printr-o entitate fiduciară din Insulele Cayman, ce deținea capitalul propriu al angajaților. La sfârșitul acelei luni, Tribunalul din Noua Zeelandă a respins obiecțiile tehnice ale FNZ, descriind aceste încercări ca fiind „căzute ca zăpada” pe Registru.
Un purtător de cuvânt al acționarilor angajați a declarat: „De luni de zile, FNZ a încercat toate tacticile pentru a evita responsabilitatea și a tergiversa acest caz în detalii legale. Decizia instanței de a stabili o dată pentru audiere și de a respinge cererea FNZ de suspendare confirmă că încercările FNZ de a opri cazul au eșuat.”
Schimbări strategice la FNZ
Timingul acestui caz coincide cu o schimbare radicală în strategia firmei. Înainte ca Motive Partners să preia conducerea, managementul a tăiat rapid costurile și a întărit fluxul de numerar, iar în 2023 peste 1.100 de angajați au plecat. În câteva săptămâni de la numirea lui Blythe Masters ca CEO, direcția a fost complet schimbată, fiind angajați 1.500 de noi salariați, dintre care două treimi în mai puțin de 12 luni. După ce nu a reușit să obțină creșterea promisă, managementul a început din nou o reducere substanțială a personalului.
Recent, FNZ a obținut 650 de milioane de dolari dintr-o nouă rundă de finanțare de capital de la acționarii săi instituționali, aceasta fiind a doua infuzie de capital primită în acest an.
Critica și provocările întâmpinate
Purtătorul de cuvânt al angajaților a adăugat: „Este de înțeles că noul management revine la strategia liderilor pe care i-a înlocuit. Totuși, cei 1,5 miliarde de dolari cheltuiți în mai puțin de un an pe FNZ reprezintă o nouă rundă de capital, care, în final, este finanțată prin eliminarea valorii reziduale a participației angajaților în firmă.”
Proiectele de expansiune pe piața din SUA au întâmpinat dificultăți, iar inițiativele majore de re-platformare au suferit întârzieri semnificative, contrar așteptărilor pentru o investiție de 1,5 miliarde de dolari.
Implicarea managementului și impactul asupra performanței
FNZ a experimentat o upheavală semnificativă în rândul conducerii, cu plecări masive de seniori, inclusiv ale fondatorului și CEO-ului, cu peste 20 de ani de experiență, și a tuturor CEO-urilor regionale. Aceste schimbări au coincis cu o scădere accentuată a performanței afacerii, aceasta fiind prima în istoria de 22 de ani a companiei.
Concluzie
Audierea din luna mai reprezintă un avans esențial într-o bătălie care ar putea redefini standardele de guvernanță corporativă, nu doar în Noua Zeelandă, ci și la nivel global, influențând modul în care fondurile de capital privat și fondurile suverane operează și investesc în afaceri.
