Îmbunătățirea portofoliului de credite al băncilor
Conform datelor BNR, în luna septembrie, portofoliul de credite al băncilor a înregistrat o îmbunătățire, cu ratele creditelor neperformante scăzând la 2,85%.
Probabilitatea de nerambursare a creditelor
Estimările pe un orizont de 12 luni sugerează că probabilitatea de nerambursare a creditelor ipotecare va rămâne constantă la 0,2% în septembrie 2026, similar nivelului din septembrie 2025. În schimb, pentru creditele de consum, se preconizează o ușoară deteriorare, atingând 3,2% în aceeași perioadă.
Vulnerabilitățile pieței imobiliare
BNR subliniază că vulnerabilitățile din piața imobiliară rămân gestionabile. Legătura dintre piața imobiliară rezidențială și sectorul bancar se menține puternică, cu aproximativ 62% din credite având garanții imobiliare în septembrie 2025. De asemenea, expunerea sectorului bancar față de sectorul imobiliar comercial se situează la un nivel semnificativ, reprezentând 51% din totalul creditelor acordate companiilor.
Deficiențele de capitalizare ale companiilor
Numărul firmelor cu deficiențe de capitalizare a crescut cu 8% la finalul anului 2024, atingând 282.100. Aceste companii reprezintă 32,6% din totalul firmelor active, iar necesarul de recapitalizare pentru ele este pe o tendință crescătoare, estimat la circa 160,5 miliarde lei în 2024, echivalent cu peste 9% din PIB.
Impactul provocărilor interne și globale
BNR menționează că incertitudinile persistente, atât pe plan intern, cât și global, pot afecta reziliența mediului de afaceri din România. Trendul ascendent al restanțelor nebancare sugerează o deteriorare a disciplinei financiare, cu un volum al restanțelor majorat cu 3,2% în termeni anuali, atingând 44 de miliarde lei, în mare parte din cauza creșterii restanțelor în rândul corporațiilor.
Calitatea portofoliului de credite
Calitatea portofoliului de credite bancare s-a deteriorat moderat pe segmentul firmelor, rata creditelor neperformante fiind de 5,1% la finalul lunii septembrie 2025, în creștere cu 1,3 puncte procentuale față de anul anterior.
Resiliența sectorului populației
Sectorul populației a demonstrat un grad adecvat de reziliență, fiind clasificat în zona de risc redus din perspectiva vulnerabilităților, susținut de un nivel sustenabil al îndatorării. Avuția netă a crescut cu 7,9% în iunie 2025 față de anul anterior, dublându-se comparativ cu perioada pre-pandemică.
Perspectivele viitoare
Vulnerabilitățile ar putea fi amplificate de încetinirea creșterii veniturilor disponibile reale, pe fondul inflației ridicate și al măsurilor fiscale, precum și de evoluția activității economice.
Concluzie
Îmbunătățirea portofoliului de credite al băncilor și reziliența sectorului populației sugerează o stabilitate relativă, însă provocările economice interne și externe rămân factori de risc semnificativi pentru mediul de afaceri din România.
