BCR atrage 500 de milioane de euro printr-o nouă emisiune de euroobligațiuni
Banca Comercială Română (BCR) a realizat o emisiune de euroobligațiuni în valoare de 500 de milioane de euro, oferind un randament nominal de 7,55%. Aceste obligațiuni sunt denominate în euro, ceea ce le face atractive pentru investitori.
Interes crescut din partea investitorilor
Peste 130 de investitori instituționali au manifestat interes pentru această tranzacție, iar cererea a depășit semnificativ valoarea oferită, atingând 2 miliarde de euro la închiderea registrului. Emisiunea a fost intermediată de Bank of America, BNP Paribas, Citi, Erste Group și JP Morgan, iar obligațiunile vor fi listate la Bursa de Valori din Viena, urmate de listarea la Bursa de Valori București.
Detalii despre emisiune
Noua emisiune are o maturitate de șase ani, cu opțiune de răscumpărare anticipată după cinci ani și se aliniază strategiei BCR de a extinde curba de randament a băncii. Aceasta include emisiuni periodice menite să acopere intervalele lipsă dintre maturități și să susțină formarea transparentă a prețului pe piață. Se estimează că obligațiunile vor primi ratingurile Baa2 de la Moody’s și BBB+ de la Fitch, conform programului de obligațiuni al băncii.
Declarații de succes și strategie pe termen lung
Sergiu Manea, CEO BCR, a declarat că succesul emisiunii reflectă aprecierea investitorilor față de abordarea băncii și modul responsabil în care navighează un context global imprevizibil. El a subliniat că acest vot de încredere este semnificativ nu doar pentru BCR, ci și pentru economia României și pentru capacitatea emitentului de a oferi instrumente de capital competitive pe piețele internaționale.
Performanța înregistrată
Interesul investitorilor a fost puternic încă de la deschiderea emisiunii, cu o cerere care a depășit 1,5 miliarde de euro în primele ore. Aceasta a permis ajustarea marjei finale la 35 de bps sub randamentul titlurilor guvernamentale în euro cu maturitate de 5 ani. Dimensiunea registrului a facilitat o comprimare controlată a marjei, consolidând poziția BCR ca emitent în Europa Centrală și de Est.
Finanțări atrase
Odată cu această emisiune, BCR a atras o valoare totală de 3.625.000.000 RON echivalent, din care 125.000.000 RON provin dintr-o emisiune locală lansată pe 11 noiembrie 2025, iar 2.500.000.000 RON echivalent (500 de milioane de euro) din euroobligațiunea lansată pe 25 noiembrie 2025. De la începutul programului de obligațiuni, BCR a obținut finanțări totale de peste 12,3 miliarde RON, susținând astfel dezvoltarea pieței de capital și conectarea economiei românești cu investitorii locali și internaționali.
Concluzie
Emisiunea de euroobligațiuni a BCR subliniază nu doar capacitatea băncii de a atrage capital pe piețele internaționale, ci și încrederea investitorilor în direcția economică a României, consolidând astfel relațiile financiare și colaborările internaționale.
