Atenție din partea Băncii Naționale
Banca Națională a României (BNR) a ridicat în decembrie nivelul de alertă privind creditarea în valută și disciplina de plată a firmelor. Aceasta a introdus, pentru prima dată din martie 2024, o analiză a riscurilor generate de piața imobiliară comercială (CRE) în cadrul ședinței Consiliului Național pentru Supravegherea Macroprudențială (CNSM).
Riscuri și vulnerabilități
Conform comunicatului de presă al Consiliului, Banca Națională a semnalat noi riscuri și vulnerabilități pentru stabilitatea financiară, care necesită o monitorizare atentă. Printre acestea se numără vulnerabilitățile generate de piața imobiliară comercială și evoluția creditării în valută a companiilor nefinanciare.
Expunerea sectorului bancar
Raportul BNR evidențiază că expunerea sectorului bancar față de sectorul imobiliar comercial reprezintă 51% din totalul creditelor acordate companiilor, conform datelor din septembrie 2023. Expunerile directe către sectoarele construcții și imobiliare se ridică la 42,3 miliarde lei, iar expunerile indirecte, reprezentând creditele companiilor garantate cu proprietăți imobiliare, totalizează 65,9 miliarde lei.
Rata creditelor neperformante
În ceea ce privește rata de neperformanță, aceasta este de 5,7% în sectorul imobiliar comercial, comparativ cu 5,1% la nivel agregat. Distribuția ratelor de neperformanță este următoarea: creditele CRE acordate în euro au o rată a creditelor neperformante de 4%, datorită scăderii dobânzilor de către BCE între iunie 2024 și iunie 2025, în timp ce creditele neperformante acordate în lei ajung la 7,8%.
Concluzie
Deciziile recente ale Băncii Naționale subliniază necesitatea unei atenții sporite în privința creditelor ipotecare și a celor în valută, într-un context economic marcat de vulnerabilități în sectorul imobiliar.
