Împrumuturi pentru refinanțare și deficit bugetar
Ministerul Finanțelor (MF) a realizat un împrumut de 1,409 miliarde de lei printr-o emisiune de obligațiuni cu maturitate reziduală de 45 de luni, având un randament mediu de 6,22% pe an. Valoarea nominală a acestei emisiuni a fost de 800 de milioane de lei, iar băncile au subscris 3,039 miliarde de lei.
Licitație suplimentară programată
Marți, este programată o licitație suplimentară prin care statul intenționează să atragă încă 211,4 milioane de lei, la randamentul stabilit pentru obligațiuni.
Împrumuturi prin certificate de trezorerie
De asemenea, ministerul a împrumutat un miliard de lei printr-o emisiune de certificate de trezorerie cu discount, cu o maturitate de 12 luni, la un randament mediu de 6,01% pe an. Valoarea nominală a acestei emisiuni a fost de un miliard de lei, iar băncile au subscris 3,437 miliarde de lei.
Planificarea împrumuturilor viitoare
În luna ianuarie 2026, MF a planificat împrumuturi de la băncile comerciale în valoare totală de 10 miliarde de lei, la care se va adăuga un procent de 15%, respectiv 1,5 miliarde de lei, din valoarea nominală adjudecată la licitațiile de referință. Aceste împrumuturi sunt organizate exclusiv pentru instrumentele de tip benchmark.
Compararea cu programările anterioare
Suma totală de 11,2 miliarde de lei este cu 6,025 miliarde de lei mai mare decât cea programată în luna decembrie 2025, care era de 5,175 miliarde de lei. Această sumă va fi utilizată pentru refinanțarea și rambursarea anticipată a datoriei publice, precum și pentru finanțarea deficitului bugetului de stat.
Concluzie
Strategia de împrumuturi a statului, care include emisiuni de obligațiuni și certificate de trezorerie, subliniază necesitatea de refinanțare și de acoperire a deficitului bugetar, având un impact semnificativ asupra stabilității financiare pe termen mediu.
