BCR obține 500 de milioane de euro printr-o nouă emisiune de euroobligațiuni
Banca Comercială Română (BCR) a realizat o nouă emisiune de euroobligațiuni, atrăgând 500 de milioane de euro, conform informațiilor publicate pe site-ul Bursei de Valori București. Cuponul curent al emisiunii este de 5,35%, iar randamentul calculat pe baza prețului curent atinge 7,55%.
Interesul investitorilor și detalii ale emisiunii
Peste 130 de investitori instituționali au demonstrat un interes semnificativ pentru această tranzacție, cererea totalizând mai mult de 2 miliarde de euro la închiderea registrului. Emisiunea a fost intermediată de Bank of America, BNP Paribas, Citi, Erste Group și JP Morgan. Obligațiunile vor fi listate la Bursa de Valori din Viena și ulterior la Bursa de Valori București.
Noua emisiune are o maturitate de șase ani, cu opțiune de răscumpărare anticipată după cinci ani și se aliniază strategiei BCR de a extinde curba de randament a băncii. Aceasta include emisiuni periodice menite să acopere intervalele lipsă dintre maturități și să sprijine formarea transparentă a prețului pe piață. BCR își consolidează astfel structura maturităților și ancorează un cost de finanțare eficient pe termen lung. Se estimează că obligațiunile vor primi ratingurile Baa2 (Moody’s) și BBB+ (Fitch).
Declarația CEO-ului BCR
Sergiu Manea, CEO BCR, a declarat: „Succesul acestei emisiuni arată că investitorii apreciază consecvența cu care construim valoare și modul responsabil în care navigăm un context global imprevizibil. Este un vot de încredere nu doar pentru BCR, ci și pentru direcția în care evoluează economia țării.”
Performanța emisiunii și impactul pe piață
Interesul investitorilor a fost puternic încă de la deschiderea emisiunii, depășind 1,5 miliarde de euro în primele ore. Aceasta a permis ajustarea marjei finale la 35 bps sub randamentul titlurilor guvernamentale în euro, cu maturitate de 5 ani. Dimensiunea registrului a oferit oportunitatea pentru o comprimare controlată a marjei, subliniind poziționarea solidă a BCR în rândul emitenților din Europa Centrală și de Est.
Cu această emisiune, valoarea totală atrasă de BCR prin cele două emisiuni de obligațiuni derulate în noiembrie 2025 ajunge la 3,625 miliarde RON echivalent, incluzând 125 milioane RON din emisiunea locală lansată pe 11 noiembrie 2025 și 500 milioane euro din euroobligațiunea lansată pe 25 noiembrie 2025.
Contribuția BCR la dezvoltarea pieței de capital
De la începutul programului de obligațiuni, BCR a atras finanțări totale de peste 12,3 miliarde RON, sprijinind astfel dezvoltarea pieței de capital și conectarea economiei românești cu investitori locali și internaționali.
În concluzie, emisiunea recentă de euroobligațiuni a BCR nu doar că reflectă încrederea investitorilor în banca românească, ci și contribuie semnificativ la consolidarea poziției sale pe piețele internaționale, având un impact pozitiv asupra economiei naționale.
