Banca Transilvania finalizează o emisiune record de obligațiuni AT1
Banca Transilvania a anunțat cu succes finalizarea primei sale emisiuni de obligațiuni AT1 (Additional Tier 1) la Bursa de Valori din Dublin, consolidându-și astfel reputația pe piețele internaționale de capital. Emisiunea a generat un interes semnificativ din partea investitorilor, cu peste 40 de investitori proeminenți care și-au exprimat dorința de a participa la tranzacție.
Suprasubscriere semnificativă
În termen de două ore de la lansarea tranzacției, investitorii au transmis ordine în valoare de 2 miliarde de euro, iar registrul a atins un maxim de aproximativ 3,25 miliarde euro, odată cu includerea ordinelor din partea investitorilor americani. Volumul final al ordinelor subscrise a fost de peste 2,65 miliarde de euro, ceea ce reprezintă o suprasubscriere de 5,3 ori față de suma pe care Banca Transilvania intenționa să o strângă.
Investitori de calitate și ajustarea cuponului
Peste 180 de investitori de înaltă calitate, din Uniunea Europeană, Marea Britanie, SUA și alte piețe, au contribuit la realizarea unui rezultat excelent pentru emisiunea Băncii Transilvania. Datorită cererii puternice, banca a reușit să reducă rata cuponului de la 7,625% la 7,125%, o scădere de 50 de puncte de bază. Prețul final al obligațiunilor AT1 este de 200 de puncte de bază peste ultima tranzacție senior negarantată din septembrie 2024, fiind sub media altor bănci din Europa de Vest.
Beneficiile emisiunii de obligațiuni
Ömer Tetik, director general al Băncii Transilvania, a declarat că emisiunea de obligațiuni AT1 completează poziția solidă de capital a băncii, permițând o structură de capital mai diversificată și optimizată. Aceasta va susține creșterea continuă a băncii și va demonstra interesul piețelor internaționale pentru oportunitățile de investiții din România, în ciuda incertitudinilor economice.
Detalii tehnice ale emisiunii
Emisiunea a constat în titluri de Capital de Rang 1 Suplimentar (Additional Tier 1) și contribuie la atingerea obiectivelor de capital ale Băncii Transilvania, conform strategiei de planificare a capitalului. Obligațiunile sunt denominate în euro, cu opțiunea de răscumpărare anticipată începând cu 27 noiembrie 2030. Cuponul oferit este de 7,125%, resetat la fiecare cinci ani, prima dată în 27 mai 2031. Se preconizează că obligațiunile vor fi emise la 27 noiembrie 2025, având codul ISIN: XS 3239211132.
Coordonarea emisiunii și impactul asupra pieței
Vânzarea obligațiunilor a fost coordonată de Bank of America Securities Europe SA, BT Capital Partners S.A., J.P. Morgan SE și Morgan Stanley Europe SE. Consilierii juridici au fost Filip & Company, Freshfields Bruckhaus Deringer, Clifford Chance Badea și Clifford Chance, iar auditorul financiar a fost Deloitte Audit. Această emisiune ridică valoarea celor șase emisiuni de obligațiuni lansate de Banca Transilvania începând cu 2023 la aproape 3 miliarde euro.
Emisiunea de obligațiuni AT1 nu doar că sprijină capitalizarea băncii, dar demonstrează și capacitatea Băncii Transilvania de a atrage investiții internaționale, consolidând astfel poziția sa pe piața financiară.
