Creșterea record a creditelor pentru gospodăriile americane
Creditul acordat gospodăriilor din Statele Unite a atins un nou record în T3 2025, de 18,59 trilioane de dolari, cu o creștere trimestrială de 197 de miliarde de dolari, după un avans de 185 de miliarde de dolari în trimestrul anterior, conform raportului Federal Reserve Bank of New York (FRBNY). Comparativ cu aceeași perioadă a anului trecut, soldul creditului a crescut cu 642 de miliarde de dolari și cu 4,44 trilioane de dolari față de sfârșitul anului 2019.
Detalii despre tipurile de credite
Creșterea anuală a datoriilor populației din SUA s-a accelerat la 3,6% în T3 2025, de la 3,3% în trimestrul precedent. Creditul ipotecar a crescut anual cu 3,8%, iar creditul acordat pe carduri a scăzut ușor la 5,7%, de la 5,9%. Soldul creditului acordat pe carduri a crescut cu 24 de miliarde de dolari, ajungând la 1,233 trilioane, cu un avans de 67 de miliarde de dolari față de anul precedent.
Valoarea creditelor ipotecare nou acordate a crescut cu 53,87 miliarde de dolari față de trimestrul anterior, atingând 512,15 miliarde de dolari, iar soldul creditului ipotecar a crescut cu 137 de miliarde de dolari, stabilind un nou maxim istoric de 13,07 trilioane de dolari. Comparativ cu aceeași perioadă a anului trecut, creditul ipotecar a crescut cu 478 de miliarde de dolari.
Creditul auto a înregistrat o temperare a creșterii anuale, ajungând la 0,7%, față de 1,8%, cu un sold constant de 1,655 trilioane de dolari. Valoarea creditelor auto noi, inclusiv leasinguri și refinanțări, a fost de 183,9 miliarde de dolari, în scădere cu 4 miliarde de dolari față de trimestrul anterior.
Creditul pentru studii a crescut cu 15 miliarde de dolari, ajungând la 1,653 trilioane de dolari, cu 47 de miliarde de dolari mai mult decât în aceeași perioadă a anului trecut. Creditul acordat gospodăriilor, exclusiv creditul ipotecar, a crescut cu 49 de miliarde de dolari, ajungând la 5,091 trilioane, cu 129 de miliarde de dolari mai mult față de anul precedent.
Rata restanțelor și neperformanțelor
Noul record al datoriilor gospodăriilor din SUA a fost însoțit de o creștere a ratei totale a restanțelor la 4,49%, cel mai ridicat nivel din T1 2020, de la 4,41% în trimestrul precedent. Rata întârzierilor de plată de cel puțin 90 de zile a crescut pentru a 15-a oară consecutiv, atingând 3,03%, cel mai ridicat nivel din ultimii 12 ani. Cea mai mare creștere a fost înregistrată la creditele pentru studii, ajungând la 14,26%.
Analiștii de la FRBNY explică această creștere prin reluarea plăților pentru creditele pentru studii, după o suspendare de 43 de luni, care a durat de la începutul pandemiei în 2020 până în septembrie 2023. După reluarea plăților, a fost instituită o perioadă de un an în care restanțele nu au fost raportate, aceasta expirând în octombrie 2024.
Rata restanțelor de cel puțin 90 de zile pentru creditele ipotecare a scăzut cu un punct de bază, până la 1,28%, în timp ce rata pentru creditele auto a crescut cu 6 puncte de bază, ajungând la 2,99%. Rata restanțelor de cel puțin 30 de zile a crescut cu 7 puncte de bază, până la 5,33%, cel mai ridicat nivel din ultimii 11 ani.
Notificări și executări silite
Valoarea totală a creditelor restante a crescut cu 24 de miliarde de dolari, până la circa 835 de miliarde de dolari. Valoarea creditelor cu restanțe de cel puțin 90 de zile a fost de 555 de miliarde de dolari. În T3 2025, s-au emis 141.640 de notificări privind incapacitatea de plată a gospodăriilor, în creștere de la 131.320, iar numărul notificărilor privind executarea silită a creditelor ipotecare a crescut cu aproximativ 2.000, până la 54.760.
Concluzie
Creșterea semnificativă a creditelor pentru gospodării, corelată cu o rată crescută a restanțelor, sugerează o presiune financiară crescândă asupra consumatorilor americani, cu implicații potențiale asupra stabilității economice.
